En un mundo donde la tecnología digitaliza casi todos los aspectos de nuestras vidas, ya lo veíamos en artículos como el de la Identidad Digital Europea , el concepto de dinero no es la excepción. Las Central Bank Digital Currency (CBDC) están emergiendo como una nueva forma de dinero digital, pero, a diferencia de las criptomonedas, estas son emitidas y reguladas por los bancos centrales de los países. Este artículo busca explicar de forma sencilla qué son las CBDC y cómo podrían cambiar nuestra forma de interactuar con el dinero.

Las CBDC son versiones digitales de las monedas nacionales. Imaginemos el euro o el dólar, pero en formato completamente digital y con el respaldo del banco central de un país. A diferencia del dinero físico, las CBDC existen únicamente en el mundo digital. Sin embargo, al igual que el dinero convencional, sirven para realizar compras y pagar servicios.

Las CBDC pueden basarse en tecnologías como la del libro mayor distribuido, similar a la que utilizan las criptomonedas, aunque también pueden operar a través de sistemas más centralizados. En la práctica, podríamos usar una CBDC para pagar un café con nuestro smartphone, exactamente igual que con el dinero físico, pero de manera más rápida y segura.

Las CBDC prometen hacer las transacciones más eficientes y seguras. Pueden reducir el costo de imprimir y manejar dinero físico y mejorar la inclusión financiera, al facilitar el acceso a servicios financieros a personas sin cuentas bancarias. Además, podrían ofrecer una mayor seguridad contra el fraude y la falsificación.

No obstante, las CBDC no están exentas de desafíos e inconvenientes. La privacidad de los usuarios es una preocupación importante, ya que un sistema de dinero digital podría permitir a los gobiernos rastrear todas las transacciones. Además, podrían afectar la manera en que operan los bancos comerciales, desplazando algunos de sus servicios tradicionales.

Varios países están explorando o ya han implementado CBDCs. Por ejemplo, China está avanzando con su Yuan Digital, también conocido como Digital Currency Electronic Payment (DCEP), siendo una de las iniciativas más avanzadas en el campo de las Central Bank Digital Currency (CBDC). Lanzado por el Banco Popular de China (PBoC), el yuan digital es una versión digital del yuan, la moneda oficial de China. Busca fortalecer la posición del yuan en el mercado global y reducir la dependencia del sistema financiero chino del dólar estadounidense.

Opera en una plataforma controlada y regulada por el PBoC, lo que le permite tener una estructura más centralizada, permitiendo transacciones en línea y fuera de línea, y su uso se facilita mediante aplicaciones de billetera electrónica.

El Yuan Digital podría tener un impacto significativo en el sistema financiero internacional. Potencialmente, podría alterar el dominio del dólar estadounidense en los pagos y transferencias globales. Además, está siendo visto como un paso hacia la internacionalización del yuan y podría influir en cómo otras naciones perciben y adoptan sus propias CBDC.

En cuanto a los aspectos negativos es su impacto en la privacidad. Al ser una moneda digital centralizada, brinda al gobierno chino una capacidad sin precedentes para rastrear y analizar las transacciones financieras.

Mientras esto sucede con el Yuan Digital,  otros países están en fases de investigación y pruebas. Cada nación adopta un enfoque diferente, lo que refleja la diversidad de políticas monetarias y sistemas financieros. Poniendo dos ejemplos,  en Estados Unidos , la Reserva Federal adopta un enfoque cauteloso hacia su desarrollo, enfocándose en comprender cómo una CBDC podría integrarse en el sistema financiero existente, evaluando cuidadosamente su impacto en la política monetaria y la estabilidad financiera. La privacidad y seguridad de los datos son preocupaciones centrales, con estudios y discusiones en curso para equilibrar estos aspectos con la eficiencia y el cumplimiento normativo. En Canadá, su Banco ha sido proactivo en la investigación sobre las CBDC, aunque aún no se ha comprometido a implementar una. Su enfoque se centra en si una CBDC sería necesaria en el contexto de un uso decreciente del efectivo y cómo podría diseñarse para fomentar la innovación y mantener la estabilidad financiera. Las pruebas y experimentos han sido principalmente exploratorios, buscando entender la tecnología y sus posibles aplicaciones.

Las CBDC representan una evolución importante en el concepto de dinero. Su implementación podría modernizar y hacer más eficientes las transacciones financieras, pero también plantea importantes cuestiones sobre privacidad y regulación. El futuro del dinero está evolucionando, y las CBDC serán un factor clave en la forma en que se forma esa evolución.